On February 18, 2020, the U.S. Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control (“OFAC”) sanctioned Rosneft Trading S.A., a subsidiary of the Russian energy giant Rosneft Oil Company, for brokering the sale and transport of Venezuelan crude oil to West Africa and Asia. OFAC also sanctioned the president of Rosneft Trading S.A., for purporting to act for or on behalf of this entity.
OFAC sanctioned Rosneft Trading S.A. and its president based on Executive Order 13850 authorizing sanctions on persons operating in certain sectors of the Venezuelan economy, including the oil sector.
DRT Commentary
Consequences of These Additional Sanctions
Individuals and companies sanctioned by OFAC are added to the List of Specially Designated Nationals and Blocked Persons (“SDN List”). Accordingly, all of their property within or transiting U.S. jurisdiction is blocked. In addition, if they are not authorized by a general or specific license issued by OFAC, U.S. persons or foreigners that conduct business in or with the U.S., U.S. persons, or using U.S.-origin goods or services are prohibited from engaging in transactions with individuals and companies sanctioned under Executive Order 13850 or with entities in which they have, directly or indirectly, 50% or greater ownership interest.
U.S. and foreign persons violating the additional OFAC Sanctions on Venezuela and Russia may face significant civil and criminal penalties. OFAC may also add them to its SDN List (secondary sanctions).
Preventing Violations of OFAC Sanctions on Venezuela and Russia
Conduct an OFAC review of any transaction involving Venezuela or Russia to confirm whether you need OFAC’s authorization to proceed. If necessary, request OFAC’s specific license or interpretative guidance. In addition, organizations can prevent, detect, and react appropriately to violations of OFAC Sanctions by designing and implementing Sanctions Compliance Programs (“SCP”). Having an effective SCP in place is also a significant mitigating factor that OFAC will consider when deciding whether to impose sanctions based on an apparent violation of its regulations, or for calculating the appropriate penalty.
Legal Options for Sanctioned Individuals and Entities
Anyone placed on the SDN List by OFAC has the right to seek removal under an administrative process known as “De-Listing.” To be removed, listed individuals and entities can file a written request for reconsideration with OFAC. If OFAC denies this request for De-Listing, administrative remedies are deemed exhausted and listed individuals and entities can subsequently file a civil action with a U.S. District Court seeking judicial review of OFAC’s actions under the Administrative Procedure Act.
Individuals and entities penalized by OFAC for engaging in apparent violations of its sanctions, after exhausting administrative remedies, may also request a U.S. District Court to set these civil penalties aside as arbitrary or capricious.
ALERTA OFAC
EL GOBIERNO DE EE.UU. EXPANDE SUS SANCIONES A VENEZUELA Y RUSIA
El 18 de febrero de 2020, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de EE.UU. (“OFAC”) sancionó a Rosneft Trading S.A., una subsidiaria de la compañía de energía Rosneft, por gestionar la venta y transporte de petróleo crudo de Venezuela hacia África Occidental y Asia. OFAC también sancionó al presidente de Rosneft Trading S.A., por actuar para o en representación de esta entidad.
OFAC sancionó a Rosneft Trading S.A. y a su presidente con base en la Orden Ejecutiva 13850 que autoriza sanciones contra personas que operan en ciertos sectores de la economía venezolana, incluyendo el sector petrolero.
Comentario de DRT
Las Consecuencias de Estas Sanciones Adicionales
Los individuos y compañías sancionados por OFAC son incluidos en la Lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas (“Lista SDN”). En consecuencia, toda propiedad suya dentro de, o transitando por, la jurisdicción de EE.UU. es bloqueada. Adicionalmente, si no están autorizadas por una licencia general o específica expedida por la OFAC, las personas de EE.UU. o los extranjeros que lleven a cabo negocios en o con EE.UU., personas de EE.UU. o utilizando bienes o servicios originados en EE.UU. tienen prohibido participar en transacciones con los individuos y compañías sancionados bajo la Orden Ejecutiva 13850 o con entidades en las que ellas tengan, directa o indirectamente, un 50% o más de interés accionario.
Las personas de EE.UU. y extranjeras que violen las Sanciones adicionales relacionadas con Venezuela y Rusia pueden enfrentar sanciones civiles o penales. OFAC también las puede agregar a su Lista SDN (sanciones secundarias).
Previniendo Violaciones de las Sanciones OFAC a Venezuela y Rusia
Lleve a cabo una revisión OFAC de cualquier transacción que involucre a Venezuela o Rusia para confirmar si necesita la autorización de OFAC para proceder. De ser necesario, solicite una licencia específica o guía interpretativa de OFAC. Adicionalmente, las organizaciones pueden prevenir, detectar y reaccionar apropiadamente a violaciones de las Sanciones OFAC diseñando e implementando un Programa de Cumplimiento con las Sanciones (PCS). Tener un PCS efectivo en marcha es también un factor favorable significativo que OFAC considerará al momento de decidir si impone sanciones basadas en una violación aparente de sus regulaciones, o para calcular la penalidad apropiada.
Opciones Legales Para Individuos y Entidades Sancionadas
Cualquier persona que haya sido incluida en la Lista SDN por OFAC tiene el derecho de solicitar su remoción bajo un proceso administrativo conocido como “Exclusión de la Lista”. Para ser removida, la persona o entidad listada debe presentar una petición escrita de reconsideración ante OFAC. Si OFAC niega la petición de Exclusión de la Lista, los recursos administrativos se entienden agotados y las personas y entidades listadas pueden posteriormente presentar una acción civil ante un Tribunal Federal buscando una revisión judicial de las acciones de OFAC bajo la Ley de Procedimiento Administrativo.
Los individuos y entidades penalizados por OFAC por participar en violaciones aparentes de sus sanciones, luego de agotar los recursos administrativos, también pueden solicitar a un Tribunal Federal que revoque estas penalidades por ser arbitrarias o caprichosas.
Info: Michael Diaz, Jr., Javier Coronado
Tel: +1 (305) 375-9220
mdiaz@diazreus.com, jcoronado@diazreus.com
www.diazreus.com