The U.S. Government Expands Its Venezuela-Related Sanctions

On June 18, 2020, the U.S. Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control (“OFAC”) sanctioned a number of Mexican individuals, entities, and vessels for “their activities in or associated with a network attempting to evade United States sanctions on Venezuela’s oil sector.” OFAC’s action was based on Executive Order (“E.O.”) 13850 authorizing economic sanctions on persons operating in certain sectors of the Venezuelan economy.

Additionally, OFAC issued General License No. 37 authorizing certain transactions and activities that are ordinarily incident and necessary to the wind down of transactions involving the entities and vessels sanctioned by OFAC through 12:01 am eastern daylight time, July 21, 2020.

And Reaffirms That OFAC Sanctions Need Not Be Permanent…

On the same date, OFAC reconsidered its sanctions on certain companies and vessels from Panama, Greece, and Marshall Islands that OFAC had previously sanctioned on June 2, 2020 under E.O. 13850. Specifically, OFAC removed these companies and vessels from the List of Specially Designated Nationals and Blocked Persons (“SDN List”) because they committed to enhance their Sanctions Compliance Programs (“SCPs”) and ceased their involvement in the oil sector of the Venezuelan economy.

DRT Commentary

Consequences of These Additional Sanctions

Individuals and companies sanctioned by OFAC were added to the SDN List. Accordingly, all of their property within or transiting U.S. jurisdiction is blocked. In addition, if they are not authorized by a general or specific license issued by OFAC, U.S. persons or foreigners that conduct business in or with the U.S., U.S. persons, or using U.S.-origin goods or services are prohibited from engaging in transactions with individuals and companies sanctioned under Executive Order 13850 or with entities in which they have, directly or indirectly, 50% or greater ownership interest.

U.S. and foreign persons violating OFAC Sanctions related to Venezuela may face significant civil and criminal penalties. OFAC may also add them to its SDN List (secondary sanctions).

Preventing Violations of OFAC Sanctions Related to Venezuela

Immediately conduct an OFAC review of any transaction involving Venezuela to confirm whether you need OFAC’s authorization to proceed. If necessary, request OFAC’s specific license or interpretative guidance. In addition, organizations can prevent, detect, and react appropriately to violations of OFAC Sanctions by designing and actively implementing SCPs. Having an active and effective SCP is also a significant mitigating factor that OFAC will consider when deciding whether to impose sanctions based on an apparent violation of its regulations, or for calculating any appropriate penalty.

Legal Options for Sanctioned Individuals and Entities

OFAC Sanctions seek to bring about a positive change of the behavior of individuals and entities designated in OFAC’s SDN List. Accordingly, OFAC will consider removing sanctions from these individuals and entities if they prove that an insufficient basis exists for OFAC’s sanctions, or that the circumstances resulting in OFAC’s sanctions no longer exist.

For example, OFAC’s guidelines define that the best path forward to sanctions removal for individuals and entities sanctioned by OFAC under E.O. 13850 is to take concrete and meaningful actions to help restore democratic order in Venezuela, refuse to take part in human rights abuses, speak out against abuses committed by the Maduro regime, cease involvement in the oil, gold, financial, and/or defense and security sectors of the Venezuelan economy, or take actions to combat corruption in Venezuela.

Anyone placed on the SDN List by OFAC has the right to seek removal under an administrative process known as “De-Listing.” To be removed, listed individuals and entities can file a written request for reconsideration with OFAC. If OFAC denies this request for De-Listing, administrative remedies are deemed exhausted and listed individuals and entities can subsequently file a civil action with a U.S. District Court seeking judicial review of OFAC’s actions under the Administrative Procedure Act.


ALERTA OFAC

El Gobierno de EE.UU. Expande Sus Sanciones Relacionadas con Venezuela

El 18 de junio de 2020, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de EE.UU. (“OFAC”) sancionó a un número de individuos, entidades y barcos mexicanos por “sus actividades en o asociarse con una red que intenta evadir las sanciones de Estados Unidos sobre el sector petrolero de Venezuela”. La acción de OFAC se basó en la Orden Ejecutiva (“O.E.”) 13850 que autoriza sanciones económicas contra personas que operan en ciertos sectores de la economía venezolana.

Adicionalmente, OFAC expidió la Licencia General No. 37 autorizando ciertas transacciones y actividades que son ordinariamente incidentales y necesarias para poner fin a las transacciones que involucren a las entidades y barcos sancionados por OFAC hasta el 21 de julio de 2020 a las 12:01 a.m., hora de verano del Este.

Y Reafirma Que Las Sanciones OFAC No Tienen Que Ser Permanentes…

En la misma fecha, OFAC reconsideró sus sanciones a ciertas compañías y barcos de Panamá, Grecia e Islas Marshall que OFAC había sancionado previamente el 2 de junio de 2020 bajo la O.E. 13850. Específicamente, OFAC removió a estas compañías y barcos de la Lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas (“Lista SDN”) porque se comprometieron a mejorar sus Programas de Cumplimiento con las Sanciones (“PCS”) y terminaron su participación en el sector petrolero de la economía de Venezuela.

Comentario de DRT

Las Consecuencias de Estas Sanciones Adicionales

Los individuos y compañías sancionados por OFAC fueron incluidos en la Lista SDN. En consecuencia, toda propiedad suya dentro de, o transitando por, la jurisdicción de EE.UU. es bloqueada. Adicionalmente, si no están autorizadas por una licencia general o específica expedida por la OFAC, las personas de EE.UU. o los extranjeros que lleven a cabo negocios en o con EE.UU., personas de EE.UU. o utilizando bienes o servicios originados en EE.UU. tienen prohibido participar en transacciones con los individuos y compañías sancionados bajo la Orden Ejecutiva 13850 o con entidades en las que ellas tengan, directa o indirectamente, un 50% o más de interés accionario.

Las personas de EE.UU. y extranjeras que violen las Sanciones relacionadas con Venezuela pueden enfrentar sanciones civiles o penales. OFAC también las puede agregar a su Lista SDN (sanciones secundarias).

Previniendo Violaciones de las Sanciones OFAC Relacionadas con Venezuela

Lleve a cabo inmediatamente una revisión OFAC de cualquier transacción que involucre a Venezuela para confirmar si necesita la autorización de OFAC para proceder. De ser necesario, solicite una licencia específica o guía interpretativa de OFAC. Adicionalmente, las organizaciones pueden prevenir, detectar y reaccionar apropiadamente a violaciones de las Sanciones OFAC diseñando e implementando activamente un PCS. Tener un PCS activo y efectivo es también un factor favorable significativo que OFAC considerará al momento de decidir si impone sanciones basadas en una violación aparente de sus regulaciones, o para calcular la penalidad apropiada.

Opciones Legales Para Individuos y Entidades Sancionadas

Las Sanciones OFAC buscan generar un cambio positivo en el comportamiento de los individuos y entidades designados en la Lista SDN. En consecuencia, OFAC considerará remover las sanciones de estos individuos y entidades si ellos prueban que la base para las sanciones de OFAC es insuficiente o, si las circunstancias que resultaron en las sanciones de OFAC han dejado de existir.

Por ejemplo, las guías de OFAC definen que el mejor camino para avanzar hacia la remoción de las sanciones que tienen los individuos y entidades sancionados por OFAC bajo la O.E. 13850 es tomar acciones concretas y significativas para restaurar el orden democrático en Venezuela, negarse a tomar parte de abusos a los derechos humanos, pronunciarse en contra de los abusos cometidos por el régimen de Maduro, terminar su participación en los sectores petrolero, del oro, financiero, y/o de la defensa y la seguridad de la economía venezolana, o tomar acciones para combatir la corrupción en Venezuela.

Cualquier persona que haya sido incluida en la Lista SDN por OFAC tiene el derecho de solicitar su remoción bajo un proceso administrativo conocido como “Exclusión de la Lista”. Para ser removida, la persona o entidad listada debe presentar una petición escrita de reconsideración ante OFAC. Si OFAC niega la petición de Exclusión de la Lista, los recursos administrativos se entienden agotados y las personas y entidades listadas pueden posteriormente presentar una acción civil ante un Tribunal Federal buscando una revisión judicial de las acciones de OFAC bajo la Ley de Procedimiento Administrativo.

Info: Michael Diaz, Jr., Javier Coronado
Tel: +1 (305) 375-9220
mdiaz@diazreus.com, jcoronado@diazreus.com
www.diazreus.com