OFAC Expands Its Venezuela-Related Sanctions (OFAC Expandió Sus Sanciones Relacionadas A Venezuela)

On August 5, 2019, President Donald Trump issued Executive Order 13884 blocking all property or interest in property of the Government of Venezuela within or transiting U.S. jurisdiction (the “E.O.”). While this is not the first time that the U.S. Government imposes economic sanctions on the Government of Venezuela, previous sanctions restricted operations involving certain debt or assets of that Government, or individuals and entities listed on the Specially Designated Nationals and Blocked Persons list (“SDN List”). With the E.O., if they are not authorized by the Office of Foreign Assets Control (“OFAC”), U.S. persons are prohibited from engaging in all transactions with persons meeting the definition of the “Government of Venezuela” or entities in which they have, directly or indirectly, 50 percent or greater ownership interest regardless of whether the person appears on the SDN List.

Under the E.O., the term ‘‘Government of Venezuela’’ includes the State and Government of Venezuela, any political subdivision, agency, or instrumentality thereof, including the Central Bank of Venezuela and Petroleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), any person owned or controlled by the foregoing, and any person who has acted or purported to act for or on behalf of, any of the foregoing.

The E.O. also authorizes OFAC to include in its SDN List any person that is determined, in consultation with the Secretary of State, to (i) have materially assisted, sponsored, or provided support to the Government of Venezuela; (ii) be owned or controlled by, or to have acted or purported to act for on behalf of, the Government of Venezuela. Accordingly, persons who engage in any type of transaction with the Government of Venezuela risk facing OFAC Sanctions. Previously, a person would be subject to this risk only if the transaction with the Government of Venezuela was tied to corruption, human right abuses, or other illegal activities.

On the same date, OFAC amended its General Licenses 2A, 3F, 4C, 7C, 8C, 9E, 10A, 13C, 15B, 16B, 18A, 20A, to clarify that these licenses do not exempt transactions prohibited by the E.O different from the ones that are directly mentioned by OFAC’s General Licenses. OFAC also issued General Licenses 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, and its “Guidance Related to the Provision of Humanitarian Assistance and Support to the Venezuelan People,” to prevent the E.O. from having unintended consequences on that country.

Specifically, OFAC’s new regulations clarify that OFAC Sanctions on the Government of Venezuela do not prohibit U.S. persons from engaging in transactions involving the country or people of Venezuela, provided blocked persons or proscribed conduct are not involved.  Additionally, OFAC’s new regulations authorize U.S. persons to continue to provide humanitarian support to the Venezuelan people, including transactions through the U.S. financial system for certain authorized activity related to food, agricultural commodities, medicine, and medical devices; non-commercial, personal remittances; international organizations; telecommunications and mail; the Internet; medical services; and nongovernmental organizations. OFAC’s new regulations also authorize transactions with Juan Guaidó, the National Assembly, and individuals appointed or designated by Guaidó.


El 5 de agosto de 2019, el Presidente Donald Trump expidió la Orden Ejecutiva 13884 bloqueando toda propiedad o interés en propiedad del Gobierno de Venezuela que se encuentre dentro de, o transitando por, la jurisdicción de EE.UU. (la “O.E.”). Si bien esta no es la primera vez que el Gobierno de EE.UU. impone sanciones económicas al Gobierno de Venezuela, las sanciones anteriores restringían operaciones que involucraban cierta deuda o bienes de ese Gobierno, o ciertos individuos y entidades listados en la Lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas (“Lista SDN”, por sus siglas en inglés). Con la O.E., si no están autorizadas por OFAC, las personas de EE.UU. tienen prohibido participar en todas las transacciones con las personas que cumplan con la definición de “Gobierno de Venezuela” o con entidades en las que tengan, directa o indirectamente, un 50 por ciento o más de interés accionario independientemente de si la persona aparece en la Lista SDN.El 5 de agosto de 2019, el Presidente Donald Trump expidió la Orden Ejecutiva 13884 bloqueando toda propiedad o interés en propiedad del Gobierno de Venezuela que se encuentre dentro de, o transitando por, la jurisdicción de EE.UU. (la “O.E.”). Si bien esta no es la primera vez que el Gobierno de EE.UU. impone sanciones económicas al Gobierno de Venezuela, las sanciones anteriores restringían operaciones que involucraban cierta deuda o bienes de ese Gobierno, o ciertos individuos y entidades listados en la Lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas (“Lista SDN”, por sus siglas en inglés). Con la O.E., si no están autorizadas por OFAC, las personas de EE.UU. tienen prohibido participar en todas las transacciones con las personas que cumplan con la definición de “Gobierno de Venezuela” o con entidades en las que tengan, directa o indirectamente, un 50% o más de interés accionario independientemente de si la persona aparece en la Lista SDN.

Bajo la O.E., el término “Gobierno de Venezuela” incluye al Estado y Gobierno de Venezuela, cualquier subdivisión política, agencia, o instrumento de ellas, incluyendo el Banco Central de Venezuela y Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), cualquier persona que le pertenezca o esté controlada por ellas, y cualquier persona que haya actuado o intentado actuar para, o en beneficio de, cualquiera de las anteriores. La O.E. también autoriza a OFAC a incluir en su Lista SDN a cualquier persona que se determine, en consulta con el Secretario de Estado, que (i) ha asistido materialmente, patrocinado, o suministrado apoyo al Gobierno de Venezuela; (ii) pertenece o es controlada por, o ha actuado o intentado actuar para o en representación de, el Gobierno de Venezuela. En consecuencia, las personas que participen en cualquier tipo de transacción con el Gobierno de Venezuela corren el riesgo de enfrentar sanciones OFAC. Previamente, una persona estaría sujeta a este riesgo solo si la transacción con el Gobierno de Venezuela estaba ligada a corrupción, abusos de derechos humanos, u otras actividades ilegales.

En la misma fecha, OFAC modificó sus Licencias Generales 2A, 3F, 4C, 7C, 8C, 9E, 10A, 13C, 15B, 16B, 18A, 20A, para aclarar que estas licencias no exceptúan transacciones prohibidas por la O.E. distintas a las que se encuentran mencionadas directamente por las Licencias Generales de OFAC.  OFAC también expidió las Licencias Generales 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, y sus “Lineamientos Relacionados a la Provisión de Ayuda y Apoyo Humanitario al Pueblo Venezolano”, para prevenir que la O.E. tenga consecuencias no deseadas en ese país.

Específicamente, las nuevas regulaciones de OFAC aclaran que las Sanciones OFAC al Gobierno de Venezuela no les prohíbena las personas de EE.UU. participar en transacciones que involucren al país o la gente de Venezuela, siempre que no involucren personas bloqueadas o conducta prohibida. Adicionalmente, las nuevas regulaciones de OFAC  autorizan a las personas de EE.UU. a continuar proporcionando apoyo humanitario a los venezolanos, incluidas transacciones a través del sistema financiero de EE.UU. para ciertas actividades autorizadas relacionadas con alimentos, materias primas agrícolas, medicamentos y dispositivos médicos; remesas personales no comerciales; organizaciones internacionales; telecomunicaciones y correo; Internet; servicios médicos; y organizaciones no gubernamentales. Las nuevas regulaciones de OFAC tambiénautorizan transacciones con Juan Guaidó, la Asamblea Nacional, e individuos nombrados o designados por Guaidó.

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Michael Diaz, Jr., Javier Coronado
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